연금계좌 ETF 투자 시 세액공제와 저율과세 총정리

wizson3629 2025. 12. 15. 22:00

연금저축과 IRP에서 ETF 투자, 진짜 절세되나요?

연금계좌에서 ETF에 투자하면 세금 걱정을 줄일 수 있습니다. 투자금에 대한 세액공제는 물론, 수익에 대한 과세이연과 연금 수령 시 저율과세 혜택까지 적용되기 때문입니다. 하지만 모든 ETF 수익이 완전히 비과세인 것은 아니며, 국내외 ETF 종류에 따라 세금 처리 방식도 달라집니다. 이 글에서는 2025년 최신 기준에 따라 ETF 투자 시 연금계좌의 세제 혜택과 주의사항을 총정리합니다.

세액공제 혜택: 연간 최대 148.5만원 환급

연금계좌에서 ETF를 매수하면 납입한 금액에 대해 세액공제를 받을 수 있습니다. 조건은 아래와 같습니다.

연금저축: 연간 납입 한도 1,800만원, 세액공제 한도 600만원
IRP: 납입한도 무제한, 세액공제 한도 300만원 (연금저축 포함 총 900만원)

총급여 또는 종합소득	적용 세액공제율	최대 공제 가능액
총급여 5,500만원 이하 종합소득 4,500만원 이하	16.5%	148.5만원
초과 시	13.2%	118.8만원

매년 공제를 받을 수 있기 때문에 장기적으로는 수백만 원의 절세 효과를 기대할 수 있습니다.

과세이연의 핵심: ETF 매매차익·분배금은 인출 전까지 비과세

연금계좌에서 ETF를 매수해 수익이 발생하더라도, 이를 인출하기 전까지는 과세되지 않습니다. 이것이 바로 '과세이연'입니다. 일반계좌에서 ETF를 사고파는 경우 매매차익에 세금이 붙지만, 연금계좌는 달라요.

매매차익과 배당금 모두 계좌 내에서 과세되지 않고, 연금을 수령할 때만 저율로 과세되므로 장기 투자자에게 특히 유리합니다.

연금 수령 시 저율과세 혜택까지

연금저축과 IRP에서 일정 연령 이후 연금 형태로 수령 시 세금은 일반 소득세가 아니라 연금소득세가 부과됩니다. 연간 연금 수령액 1,200만원 초과분에 대해서만 과세되며, 세율은 다음과 같습니다.

연령	과세 세율
70세 이상	3.3%
60세~69세	4.4%
55세~59세	5.5%

기본 공제와 저율과세로 인해 실제 세금 부담은 매우 낮습니다. 소득이 줄어드는 은퇴 이후 시점에 저율과세로 수익을 인출할 수 있다는 점은 연금계좌의 강력한 장점입니다.

해외 ETF 투자 시 주의할 점

해외 ETF는 배당 발생 시 외국세 15%가 원천징수되며, 한국에서 연금세로 다시 과세될 수 있습니다. 현재는 이중과세 논란이 있는 상황이지만, 대부분의 운용사는 이를 연금소득세에서 외국납부세액 공제로 처리하고 있습니다.

다만 해외 ETF는 국내 ETF보다 세금 이슈가 조금 더 복잡하므로, 연금계좌에서 ETF를 선택할 땐 세금 발생 구조를 미리 체크하는 것이 필요합니다.

중요: 중도인출 시 세액공제 추징 발생

연금계좌에서 ETF를 운용하더라도 중도 해지나 인출을 하게 되면, 기존에 받은 세액공제 금액에 대해 추징이 발생합니다. 특히, 인출 금액이 많을 경우 기타소득세나 기타 해지가산세까지 부과될 수 있습니다.

ETF 수익은 과세이연 중이므로, 가능하면 55세 이후 연금 수령 형식으로 인출하는 것이 절세 핵심 전략입니다.

ISA 이전 활용 시 절세 한도 더 커진다

ISA 만기 자금을 연금계좌로 이전하면, 기존 900만원 한도 외 300만원 추가 세액공제가 가능합니다. 이 경우 세액공제 대상은 최대 1,200만원까지 늘어나며, 적용 공제율에 따라 최대 198만원까지 돌려받을 수 있습니다.

ETF 투자를 고려 중이라면, ISA 만기 시점을 연금계좌 납입과 연계해 절세 시나리오를 구성해보는 것도 좋은 전략입니다.

연금계좌 ETF 투자의 핵심 요약

세액공제: 연간 최대 900만원까지 13.2~16.5% 환급
수익과 배당: 인출 전까지 과세 없음 (과세이연)
연금 수령 시: 3.3~5.5% 저율과세
중도인출 시: 세액공제 추징 발생
ISA 연계 시: 추가 300만원 세액공제 혜택 가능

ETF를 연금계좌에서 운용하는 것은 단순 투자 수단이 아닌, 노후 절세 전략으로 연결됩니다. 한 번의 가입으로 수십 년간 세제 혜택을 누릴 수 있으므로, 지금부터 꼼꼼한 플랜을 세워보세요.